디파이 생태계를 이해하기 위한 핵심 용어는 무엇인가요?
디파이(DeFi)는 중앙 기관 없이 금융 서비스를 제공하는 블록체인 기술 기반의 시스템입니다.
탈중앙화된 성격을 이해하고 다양한 서비스를 활용하려면
기본 용어에 대한 이해가 필수입니다.
이 글에서는 디파이 생태계에서 자주 사용되는 핵심 개념들을
초보자 시선에서 쉽게 정리하였습니다.
디파이란 무엇인가? 개념의 출발점 이해하기
디파이(DeFi, Decentralized Finance)는 기존 은행이나 금융회사 없이
암호화폐와 스마트 컨트랙트를 통해 금융 서비스를 제공하는 시스템입니다.
중개기관이 없기 때문에 거래 수수료가 낮고
이자 수익이나 대출이 누구에게나 열려 있다는 점이 특징입니다.
핵심: "탈중앙화 + 스마트 계약 = 디파이"
AMM (Automated Market Maker): 자동화된 시장 조성자
AMM은 중앙 호가창 없이 거래가 가능한 디파이 거래 시스템입니다.
사용자는 상대방 없이도 즉시 거래를 할 수 있으며,
이는 스마트 계약에 의해 가격이 자동 계산되기 때문입니다.
대표적인 AMM 플랫폼으로는 유니스왑(Uniswap), 팬케이크스왑(PancakeSwap) 등이 있습니다.
핵심: 거래 상대 없이 토큰 교환 가능
유동성 공급자(LP)와 풀(Pool): 수익의 시작점
유동성 공급자는 자신의 코인을 풀에 예치하여
다른 사용자의 거래를 도와주는 사람입니다.
예치된 코인은 페어(Pair)로 묶이며,
LP는 이에 대한 보상으로 거래 수수료 일부를 수익으로 얻습니다.
개념 설명
| 유동성 풀 | 거래 가능한 토큰 쌍이 예치된 스마트 계약 |
| LP 토큰 | 예치 증명 토큰, 유동성 철회 시 사용 |
핵심: 유동성을 제공하고 보상을 얻는다
스테이킹(Staking): 예치로 수익 얻기
스테이킹은 보유 중인 암호화폐를 네트워크에 예치해
이자 수익을 얻는 방식의 투자 전략입니다.
특정 디파이 프로젝트나 플랫폼에 토큰을 잠궈두고
그에 따른 보상(보통 같은 코인)을 받게 됩니다.
"장기 보유 중 수익 창출"이라는 점에서 많은 투자자가 활용합니다.
펌핑·덤핑(Pump & Dump)과 임펄머넌트 로스(IL)
펌핑·덤핑은 인위적으로 가격을 끌어올린 뒤 대량 매도하여 시세차익을 얻는 행위입니다.
디파이에서도 자주 일어나므로 주의가 필요합니다.
임펄머넌트 로스는 유동성 풀에 코인을 예치했을 때
코인 가격이 급격히 변동하면 발생하는 손실입니다.
예치 시 가격 변화에 따른 손실 가능성까지 고려해야 합니다
스마트 컨트랙트(Smart Contract): 자동 계약 시스템
스마트 컨트랙트는 사람이 개입하지 않아도
미리 정해진 조건이 충족되면 자동으로 실행되는 계약입니다.
디파이 대부분의 시스템은 이 기술을 기반으로 하며,
스테이킹, 거래, 대출 등 모든 기능이 자동화되어 있습니다.
"사람이 아닌 코드가 신뢰를 만든다"는 것이 디파이의 철학입니다.
디파이 대출(DeFi Lending)과 담보 시스템
디파이에서는 중개기관 없이 암호화폐를 담보로 맡기고
다른 암호화폐를 대출받을 수 있습니다.
일반적으로는 과담보 방식(Collateralized)으로 운영되며
보통 150% 이상의 자산을 담보로 설정해야 합니다.
항목 설명 예시 플랫폼
| 대출자 | 담보 예치 후 코인 대출 | Aave |
| 예금자 | 자산 예치 후 이자 수익 | Compound |
가스비(Gas Fee): 디파이 수수료의 정체
디파이 이용 시 발생하는 수수료는 '가스비(Gas Fee)'로 불립니다.
이는 스마트 컨트랙트를 실행할 때 드는 비용이며
이더리움 네트워크에서는 특히 트랜잭션 수에 따라 요금이 높아질 수 있습니다.
적절한 시점에 거래하거나 레이어2(확장 솔루션)를 활용하면
비용을 절감할 수 있습니다.
마지막 정리: 디파이의 문을 열기 전, 용어부터 정복하자
디파이는 미래 금융 시스템으로 자리잡고 있지만
기초 용어와 개념을 모른 채 접근하면 크고 작은 손실을 초래할 수 있습니다.
오늘 정리한 용어들을 정확히 이해하고
디파이 생태계에 신중하게 발을 들이는 것이 중요합니다.
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